אין שינוי בדירוג של חברת צים

חברת מעלות S&P הודיעה שאין שינוי בדירוג BB- Negative של חברת צים בעקבות אי השלמת השגת הוויתורים או התיקונים של אמות המידה בפיננסיות ליום 31 בדצמבר 2011.

השבוע הודיעה החברה לישראל, החברה האם של צים, לרשות לניירות ערך ולבורסה, על כך שלאור תוצאות משא ומתן שניהלה עם הבנקים, לא ניתן יהיה להשלים את קבלת הוויתורים או התיקונים לפני שתוצג התוכנית העסקית המעודכנת של צים לבנקים ובחינתה על ידם. על פי כללי ה- IFRS (International Financial Reporting Standards – תקן דיווח כספי בינלאומי) קבלת הויתורים או התיקונים עד מועד סוף תקופת החתך הנוכחית (31.12.2011) יתכן ותוביל לסיווג של החובות הרלבנטיים כחוב לטווח קצר במאזן החברה, וזאת גם אם יתקבלו הוויתורים הנדרשים עד למועד פרסום הדוחות הכספיים. עוד הודיעה החברה לישראל, כי אין לצים אמות מידה פיננסיות המבוססות על סיווג החוב לטווח ארוך או קצר.

בדירוג של חברת מעלות S&P צוין שאפשרות זו עמדה לנגד עיניה בחודש נובמבר 2011, עת הורד דירוג החברה ל-BB מ BBB-, והאנליסטים של החברה סבורים שהסיכוי להשגת כל כתבי הוויתור עד לפרסום תוצאות פיננסיות של הרבעון הרביעי של 2011 נותר גבוה יחסית, אולם אין ודאות לכך שמאמצי החברה יצליחו באופן מלא.

הנחת העבודה של האנסליטים של מעלות S&P היא שללא השינויים הנדרשים בהתניות, צים תהיה בהפרה של ההתניות העיקריות שלה על בסיס הדוחות השנתיים של 2011, וכתוצאה מכך לבנקים עשויה להיות זכות לדרוש פירעון מיידי של הלוואות לזמן ארוך.

במעלות S&P צוין שהחברה תמשיך לעקוב אחר ההתקדמות של צים להשלמת קבלת ההסכמות של כל הבנקים על שינויים להתניות הפיננסיות, בעיקר בהקשר של השלכות על נזילות החברה.